重慶企業(yè)破產(chǎn)重整清算全流程解析及轉(zhuǎn)股價(jià)計(jì)算方法

　　重慶企業(yè)破產(chǎn)重整清算全流程解析

　　在重慶地區(qū)，企業(yè)破產(chǎn)重整清算是一項(xiàng)復(fù)雜的法律程序，旨在通過(guò)法律手段幫助陷入困境的企業(yè)實(shí)現(xiàn)再生，同時(shí)平衡債權(quán)人、債務(wù)人及投資人的利益。根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》及相關(guān)司法實(shí)踐，重慶企業(yè)破產(chǎn)重整清算主要遵循以下流程：

　　1. 申請(qǐng)階段

　　企業(yè)或債權(quán)人可向法院提出重整申請(qǐng)。若企業(yè)無(wú)法清償?shù)狡趥鶆?wù)且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)，或明顯缺乏清償能力，企業(yè)可自行申請(qǐng)重整;債權(quán)人亦可向法院申請(qǐng)對(duì)債務(wù)人進(jìn)行重整。法院收到申請(qǐng)后，將進(jìn)行審查，符合條件的將裁定債務(wù)人重整并予以公告。

　　2. 管理人指定與債權(quán)申報(bào)

　　法院裁定受理重整申請(qǐng)后，將指定管理人負(fù)責(zé)管理債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)和營(yíng)業(yè)事務(wù)。管理人需在裁定受理后的25日內(nèi)通知已知債權(quán)人，并向社會(huì)公告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)及債權(quán)人申報(bào)債權(quán)的相關(guān)信息。債權(quán)人需在公告規(guī)定的期限內(nèi)申報(bào)債權(quán)，管理人接收申報(bào)資料后依法登記造冊(cè)并審核債權(quán)，編制債權(quán)表提交第一次債權(quán)人會(huì)議核查。

　　3. 重整計(jì)劃制定與表決

　　債務(wù)人或管理人需制定重整計(jì)劃草案，內(nèi)容包括債務(wù)人的經(jīng)營(yíng)方案、債權(quán)分類(lèi)、債權(quán)調(diào)整方案、債權(quán)受償方案、重整計(jì)劃的執(zhí)行期限等。草案制定后，需提交債權(quán)人會(huì)議表決。各表決組通過(guò)重整計(jì)劃草案的，視為通過(guò);經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)后，對(duì)全體債權(quán)人和債務(wù)人具有約束力。

　　4. 重整計(jì)劃執(zhí)行與監(jiān)督

　　重整計(jì)劃通過(guò)后，債務(wù)人或管理人需向法院提出批準(zhǔn)申請(qǐng)。法院經(jīng)審查認(rèn)為符合法律規(guī)定的，將裁定批準(zhǔn)并終止重整程序。在重整期間，債務(wù)人可繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，同時(shí)需執(zhí)行重整計(jì)劃，如清償債務(wù)、調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等。管理人負(fù)責(zé)監(jiān)督重整計(jì)劃的執(zhí)行，并向債權(quán)人會(huì)議和法院提交監(jiān)督報(bào)告。

　　5. 重整成功與失敗的處理

　　若重整計(jì)劃執(zhí)行完畢，債務(wù)人恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)，清償債務(wù)后，法院將裁定終結(jié)重整程序。若重整計(jì)劃未能執(zhí)行或執(zhí)行失敗，法院可裁定宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)，進(jìn)入破產(chǎn)清算程序。

　　破產(chǎn)重整轉(zhuǎn)股價(jià)計(jì)算方法

　　在破產(chǎn)重整過(guò)程中，轉(zhuǎn)股價(jià)的計(jì)算涉及可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股票后的價(jià)值評(píng)估，是債權(quán)人、債務(wù)人及投資人關(guān)注的焦點(diǎn)之一。轉(zhuǎn)股價(jià)的計(jì)算方法通常遵循以下原則：

　　1. 轉(zhuǎn)股價(jià)值計(jì)算

　　轉(zhuǎn)股價(jià)值是指將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股票后的價(jià)值，計(jì)算公式為：

　　轉(zhuǎn)股價(jià)值 = 轉(zhuǎn)換比率 × 股票市價(jià)格

　　其中，轉(zhuǎn)換比率 = 每張債券面值 / 轉(zhuǎn)股價(jià)。例如，若重慶某企業(yè)的轉(zhuǎn)股價(jià)為11.28元，當(dāng)前股票價(jià)格為8.9元，則每張面值100元的可轉(zhuǎn)債可轉(zhuǎn)換為：

　　轉(zhuǎn)換比率 = 100 / 11.28 ≈ 8.87股

　　轉(zhuǎn)股價(jià)值 = 8.87 × 8.9 ≈ 78.9元

　　2. 轉(zhuǎn)股溢價(jià)率計(jì)算

　　轉(zhuǎn)股溢價(jià)率用于衡量可轉(zhuǎn)債相對(duì)于其轉(zhuǎn)股價(jià)值的溢價(jià)程度，計(jì)算公式為：

　　轉(zhuǎn)股溢價(jià)率 = (轉(zhuǎn)債價(jià)格 - 轉(zhuǎn)股價(jià)值) / 轉(zhuǎn)股價(jià)值 × 100%

　　以重慶某企業(yè)為例，若轉(zhuǎn)債價(jià)格為100元，轉(zhuǎn)股價(jià)值為78.9元，則轉(zhuǎn)股溢價(jià)率為：

　　轉(zhuǎn)股溢價(jià)率 = (100 - 78.9) / 78.9 × 100% ≈ 26.7%

　　3. 轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定與調(diào)整

　　轉(zhuǎn)股價(jià)格通常根據(jù)募集說(shuō)明書(shū)公告之日前二十個(gè)交易日的股票交易價(jià)和前一個(gè)交易日的股票交易均價(jià)確定。若發(fā)生除權(quán)、除息等情形，轉(zhuǎn)股價(jià)格將按調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算。

　　4. 轉(zhuǎn)股期限

　　可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股期自發(fā)行結(jié)束之日起滿(mǎn)六個(gè)月后的第一個(gè)交易日至到期日。例如，若重慶某企業(yè)的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期為2022年9月29日至2028年3月22日(如遇節(jié)假日則順延)，則債權(quán)人需在此期限內(nèi)行使轉(zhuǎn)股權(quán)利。

　　結(jié)論

　　重慶企業(yè)破產(chǎn)重整清算是一項(xiàng)復(fù)雜的法律程序，涉及多個(gè)環(huán)節(jié)和多方利益。通過(guò)科學(xué)的轉(zhuǎn)股價(jià)計(jì)算方法，可以平衡債權(quán)人、債務(wù)人及投資人的利益，促進(jìn)企業(yè)重整成功。在實(shí)際操作中，需嚴(yán)格遵循相關(guān)法律法規(guī)和司法實(shí)踐，確保重整程序的合法性和有效性。